美丽善良的公主奥杰塔（玛丽安内拉·努涅斯 饰）在天鹅湖边不幸遭遇了徘徊在那里的魔鬼。奥杰塔被魔鬼施了魔咒，白天变成天鹅，只有晚上才能变回人形。要想解除魔咒，奥杰塔必须获得一个男人真挚的爱。
一天，王子齐格弗里德在天鹅湖边打猎，邂逅了奥杰塔。齐格弗里德深深爱上了脆弱的奥杰塔，发誓要娶她为妻。然而在为王子挑选新娘的晚宴上，魔鬼却带着自己的女儿出现了。魔鬼的女儿有着和奥杰塔一模一样的容貌。经受不住她的诱惑，齐格弗里德背叛了当初的誓言，决定娶她为妻。最后，苏醒过来的齐格弗里德冲到天鹅湖边，向奥杰塔乞求原谅。
